Geschreven door Erik Schriemer, Beleggingsspecialist bij MeDirect
Beleggen in thema’s is populair, maar thema’s zijn vaak ook modegevoelig. De beste thema’s zijn producten of diensten waar voor een langere periode veel vraag naar is en bovendien veel geld wordt geïnvesteerd. We bespreken drie van deze trends.
Semiconductors
Digitalisering is een van de kenmerkende trefwoorden van deze eeuw. Laptops, smartphones, touchscreens zijn al niet meer weg te denken uit de maatschappij. Auto’s, zonnepanelen, temperatuurregelaars zijn voorbeelden van objecten die kunnen worden aangestuurd met apps. De digitalisering, die nog steeds in volle gang is, vraagt om ongelofelijk veel computerchips, die worden gemaakt met behulp van semiconductors. Bedrijven die betrokken zijn in het productieproces van semiconductors, zoals ASML, werken met planningen van tien tot vijftien jaar. Niet alleen ASML, maar ook andere toonaangevende bedrijven in de productieketen verwachten dat de vraag in de komende tien jaar kan verdubbelen. Het is een mooi, concreet voorbeeld van een lange-termijn trend.
Gezondheidszorg
Vergrijzing is wereld een groot demografisch thema. Door toenemende vergrijzing nemen ook de kosten voor gezondheidszorg in rap tempo toe. Afgaande op de berichtgeving lijken we aan de vooravond te staan van technologische doorbraken, die de gezondheidszorg in de komende decennia betaalbaar kunnen houden. Bewezen concepten kunnen globaal rekenen op miljardeninvesteringen. Met name op het gebied van preventief onderzoek en medicijnontwikkeling zijn de verwachtingen hooggespannen. Kunstmatige intelligentie kan helpen om ernstige ziekten al in een vroeg stadium op te sporen, waardoor levens kunnen worden gered en kosten kunnen worden bespaard. Computergestuurde modellen kunnen de ontwikkeling van nieuwe medicijnen aanzienlijk versnellen. De Deense farmaceut Novo Nordisk, bekend van de Ozempic afslankpillen, gaat bijvoorbeeld miljarden investeren in een zogenaamde supercomputer.
Defensiematerieel
Op 24 februari 2022 veranderde de wereld voorgoed door de invasie van Rusland in Oekraïne. Al snel werd duidelijk dat de strijd lange tijd kon gaan duren. De Verenigde Staten herinnerde Europa er fijntjes aan dat het decennialang te weinig investeringen in defensiematerieel had gedaan. In 2018 dreigde de toenmalige president Donald Trump zelfs uit de NAVO te stappen als Europa niet meer zou investeren. Dat is nu het geval. Het betekent miljardeninvesteringen in een sector, die jarenlang uit de gratie was. Door toenemende geopolitieke spanningen op allerlei plaatsen in de wereld ligt het in de lijn der verwachting dat er voor langere tijd vraag zal zijn naar defensieve wapens. Europese bedrijven als het Duitse Rheinmetall, het Engelse BAE Systems en het Zweedse Saab kunnen daarom een toenemende orderstroom tegemoet zien.
Risico’s bij beleggen in thema’s
Een belangrijk risico bij beleggen in thema’s is dat de onderwerpen van tijd tot tijd zo aantrekkelijk worden gevonden door beleggers, dat de aandelenkoersen ver vooruitlopen op de toename van de bestellingen. Waarderingen op de beurs kunnen dan uit de pas gaan lopen met de realiteit. Als de bestellingen dan op enig moment tegenvallen kunnen er grote koersbewegingen plaatsvinden, omdat teleurgestelde beleggers massaal hun aandelen van de hand doen. Een goed voorbeeld daarvan is het thema duurzame energie in het jaar 2022.
Beleggen in thema’s
Beleggen in thema’s kan door middel van individuele aandelen, maar ook door middel van ETF’s. Met een ETF koop je via één belegging een zogenaamd mandje van aandelen. Voor beginnende beleggers die in thema’s willen beleggen is het verstandig om zich eerst goed te verdiepen in de kenmerken en risico’s van ETF’s.
Disclaimer
De informatie in dit artikel is uitsluitend bedoeld voor algemene informatiedoeleinden en is niet bedoeld om juridisch of ander professioneel advies te geven, noch verplicht het MeDirect Bank (Malta) plc tot welke verplichting dan ook. De verstrekte informatie is niet bedoeld als een suggestie, aanbeveling of verzoek om effecten te kopen, te houden of te verkopen en is niet gegarandeerd met betrekking tot nauwkeurigheid of volledigheid.
De besproken financiële instrumenten zijn mogelijk niet geschikt voor alle beleggers en beleggers moeten hun eigen geïnformeerde beslissingen nemen en hun eigen advies inwinnen over de geschiktheid van beleggen in financiële instrumenten of het implementeren van strategieën die hierin worden besproken.
Als u in een product investeert, kunt u een deel of al het geld dat u investeert verliezen. De waarde van uw investering kan zowel dalen als stijgen. Elk inkomen dat u uit een investering haalt, kan zowel dalen als stijgen.
MeDirect Bank is een handelsnaam van MeDirect Bank (Malta) plc, geregistreerd onder bedrijfsnummer C34125, MeDirect heeft een vergunning van de Malta Financial Services Authority om bankactiviteiten uit te voeren in overeenstemming met de Maltese Banking Act (Cap. 371) en beleggingsdiensten onder de Maltese Investment Services Act (Cap. 370).